{"id":1639,"date":"2026-10-18T19:01:43","date_gmt":"2026-10-18T23:01:43","guid":{"rendered":"https:\/\/bankforgood.org\/?page_id=1639"},"modified":"2026-10-19T07:47:54","modified_gmt":"2026-10-19T11:47:54","slug":"el-poder-oculto-de-un-deposito-bancario-parte-iii","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/bankforgood.org\/es\/el-poder-oculto-de-un-deposito-bancario-parte-iii\/","title":{"rendered":"El poder oculto de un dep\u00f3sito bancario, parte III: cuando el pr\u00e9stamo sale del banco"},"content":{"rendered":"

En la parte I<\/a>, seguimos $1,000 desde el momento en que los depositas hasta los pr\u00e9stamos que ayudan a financiar: viviendas, negocios, autos, granjas y el cr\u00e9dito cotidiano de los hogares. En la parte II<\/a>, seguimos esos mismos $1,000 a trav\u00e9s de distintos tipos de instituci\u00f3n, desde los grandes bancos comerciales hasta las cooperativas de cr\u00e9dito, las CDFI y las Instituciones Depositarias de Minor\u00edas.<\/p>\n

Ambos art\u00edculos se basaban en una simplificaci\u00f3n, explicada en una nota al final de la parte I. Las cifras de pr\u00e9stamos describ\u00edan los pr\u00e9stamos que los bancos mantienen en sus balances. En la pr\u00e1ctica, los bancos otorgan muchos m\u00e1s pr\u00e9stamos de los que conservan. Muchos se venden poco despu\u00e9s de otorgarse, se agrupan en valores o pasan a entidades patrocinadas por el gobierno y a prestamistas no bancarios.<\/p>\n

Esta tercera parte sigue esos pr\u00e9stamos. Analiza qu\u00e9 pasa cuando un pr\u00e9stamo sale del banco, qui\u00e9n termina teni\u00e9ndolo y qu\u00e9 significa eso para los $1,000 que depositaste.<\/p>\n

Otorgar un pr\u00e9stamo y conservarlo son dos decisiones distintas<\/h2>\n

Cuando un banco aprueba un pr\u00e9stamo, toma dos decisiones. La primera es si presta o no, y en qu\u00e9 condiciones. La segunda es si mantiene el pr\u00e9stamo en sus propios libros o lo vende.<\/p>\n

Muchos pr\u00e9stamos, sobre todo las hipotecas, se venden despu\u00e9s de otorgarse. Fannie Mae y Freddie Mac compran hipotecas a los prestamistas y luego las conservan o las agrupan en valores respaldados por hipotecas que compran los inversionistas [1]<\/a>. El prestamista recibe efectivo, que puede usar para otorgar nuevos pr\u00e9stamos. La Administraci\u00f3n de Peque\u00f1as Empresas (SBA) describe la misma l\u00f3gica para los pr\u00e9stamos a peque\u00f1as empresas: vender la parte garantizada de un pr\u00e9stamo permite a los prestamistas volver a prestar los fondos que les devuelve la venta [2]<\/a>.<\/p>\n

\"Ilustraci\u00f3n:<\/figure>\n

Los bancos tambi\u00e9n usan los dep\u00f3sitos para comprar esos valores, as\u00ed que parte de tus $1,000 puede terminar financiando un pr\u00e9stamo hipotecario que otorg\u00f3 otro prestamista.<\/p>\n

Los datos p\u00fablicos sobre hipotecas muestran a cu\u00e1ntos lugares puede ir un pr\u00e9stamo. Seg\u00fan la Ley de Divulgaci\u00f3n de Hipotecas para Vivienda (Home Mortgage Disclosure Act), los prestamistas registran qui\u00e9n compr\u00f3 cada pr\u00e9stamo que vendieron. Las opciones incluyen Fannie Mae, Freddie Mac, Ginnie Mae, Farmer Mac, titulizadores privados, otros bancos, cooperativas de cr\u00e9dito, compa\u00f1\u00edas hipotecarias y financieras, aseguradoras de vida y empresas afiliadas [3]<\/a>.<\/p>\n

El nombre que aparece en tu estado de cuenta mensual puede no decirte qui\u00e9n es el due\u00f1o de tu pr\u00e9stamo. El administrador del pr\u00e9stamo (servicer) cobra los pagos y gestiona la cuenta, y la Oficina para la Protecci\u00f3n Financiera del Consumidor (CFPB) se\u00f1ala que a menudo otra empresa asume esa funci\u00f3n despu\u00e9s de otorgarse el pr\u00e9stamo [4]<\/a>.<\/p>\n

Hipotecas: la mayor\u00eda se venden, y la mayor\u00eda termina en valores<\/h2>\n

En las hipotecas es donde m\u00e1s se separan otorgar un pr\u00e9stamo y conservarlo. En el tercer trimestre de 2025, los prestamistas mantuvieron en sus propias carteras alrededor del 30% de los nuevos pr\u00e9stamos hipotecarios de primer gravamen. Alrededor del 38% se vendi\u00f3 a Fannie Mae y Freddie Mac, alrededor del 25% eran pr\u00e9stamos de la FHA y del VA agrupados en valores con respaldo del gobierno, y alrededor del 7% fue a valores de marca privada [5]<\/a>.<\/p>\n

Con los a\u00f1os, esto se acumula. De cada $1,000 de deuda hipotecaria unifamiliar en Estados Unidos a mediados de 2025, unos $648 estaban en valores respaldados por hipotecas de agencias. Los bancos ten\u00edan unos $183 como primeras hipotecas en sus propios libros, y las cooperativas de cr\u00e9dito unos $42 [5]<\/a>.<\/p>\n

\"Gr\u00e1fico:<\/figure>\n

El resto lo tienen otros prestamistas como pr\u00e9stamos, o est\u00e1 en pr\u00e9stamos sobre el valor de la vivienda (home equity) y en valores de marca privada.<\/p>\n

Los valores respaldados por hipotecas de agencias en circulaci\u00f3n superaban los 9.4 billones de d\u00f3lares a finales de noviembre de 2025: unos 3.5 billones emitidos por Fannie Mae, 3.1 billones por Freddie Mac y 2.7 billones por Ginnie Mae [5]<\/a>.<\/p>\n

Los bancos y otras instituciones de dep\u00f3sito son los mayores due\u00f1os de esos valores. A mediados de 2025 ten\u00edan unos 3.0 billones de d\u00f3lares, por delante de la Reserva Federal, con unos 2.1 billones, y de los inversionistas extranjeros, con unos 1.4 billones [5]<\/a>. As\u00ed que una hipoteca que vende tu banco puede volver al sistema bancario como un valor, comprado con dep\u00f3sitos.<\/p>\n

M\u00e1s all\u00e1 de las hipotecas: algunos pr\u00e9stamos se quedan, otros se mueven y otros nunca llegan a un banco<\/h2>\n

Fuera de las hipotecas, lo que pasa depende del tipo de pr\u00e9stamo.<\/p>\n

Las tarjetas de cr\u00e9dito se quedan casi siempre en los bancos.<\/strong> En octubre de 2025, los bancos eran due\u00f1os o administraban unos 1.17 billones de d\u00f3lares de los 1.28 billones de cr\u00e9dito al consumo renovable, aproximadamente nueve de cada diez d\u00f3lares [6]<\/a>. La Reserva Federal incluye en los totales de los bancos los pr\u00e9stamos de tarjetas que los bancos han titulizado pero que siguen administrando [7]<\/a>.<\/p>\n

Los pr\u00e9stamos para autos est\u00e1n m\u00e1s repartidos.<\/strong> Los hogares de Estados Unidos deb\u00edan 1.66 billones de d\u00f3lares en pr\u00e9stamos para autos en el tercer trimestre de 2025 [8]<\/a>. Los bancos comerciales ten\u00edan unos 497,000 millones de d\u00f3lares en pr\u00e9stamos para autos en octubre de 2025, cerca del 30% de ese total [9]<\/a>. Las cooperativas de cr\u00e9dito y las compa\u00f1\u00edas financieras ten\u00edan cada una entre 640,000 y 700,000 millones de d\u00f3lares de otros cr\u00e9ditos a los hogares, una categor\u00eda que incluye los pr\u00e9stamos para autos [6]<\/a>.<\/p>\n

La mayor\u00eda de los pr\u00e9stamos estudiantiles nunca pasa por un banco.<\/strong> El gobierno federal ten\u00eda unos 1.57 billones de d\u00f3lares de cr\u00e9dito al consumo en octubre de 2025, y su \u00fanico cr\u00e9dito al consumo son los pr\u00e9stamos estudiantiles [6]<\/a>[7]<\/a>. Eso es la mayor parte de los 1.65 billones de d\u00f3lares de deuda estudiantil que deb\u00edan los hogares en el tercer trimestre de 2025 [8]<\/a>.<\/p>\n

Los pr\u00e9stamos a peque\u00f1as empresas se pueden dividir.<\/strong> Un prestamista que otorga un pr\u00e9stamo SBA 7(a) puede vender a inversionistas la parte que garantiza el gobierno, seguir administrando el pr\u00e9stamo y volver a prestar lo que obtiene [2]<\/a>.<\/p>\n

Prestamistas no bancarios, y los bancos que los financian<\/h2>\n

Una gran parte de los pr\u00e9stamos la otorgan ahora prestamistas que no aceptan dep\u00f3sitos. En noviembre de 2025, los prestamistas no bancarios representaban alrededor del 84% de las hipotecas nuevas de agencias, es decir, los pr\u00e9stamos para vivienda que van a los valores de Fannie Mae, Freddie Mac y Ginnie Mae. La proporci\u00f3n iba de alrededor del 75% en los pr\u00e9stamos de Fannie Mae a cerca del 96% en los de Ginnie Mae [5]<\/a>.<\/p>\n

Sin dep\u00f3sitos, estos prestamistas dependen de otras fuentes de financiamiento, y los bancos son una de ellas. La FDIC describe a las instituciones financieras no depositarias como entidades financieras que prestan a consumidores y a empresas no financieras. Incluyen prestamistas hipotecarios, compa\u00f1\u00edas financieras, aseguradoras, y fondos de capital privado y de cr\u00e9dito privado [10]<\/a>.<\/p>\n

Los pr\u00e9stamos de los bancos a estas empresas crecieron m\u00e1s r\u00e1pido que cualquier otro tipo de pr\u00e9stamo bancario entre 2010 y 2024 [10]<\/a>. En octubre de 2025, los bancos comerciales ten\u00edan unos 1.71 billones de d\u00f3lares en pr\u00e9stamos a instituciones financieras no depositarias, cerca del 13% de todos sus pr\u00e9stamos [9]<\/a>. Parte del aumento reciente se debe a que los bancos reclasificaron pr\u00e9stamos existentes cuando cambiaron las reglas de reporte en diciembre de 2024 [10]<\/a>.<\/p>\n

Estos pr\u00e9stamos se concentran en los bancos m\u00e1s grandes. En el tercer trimestre de 2025, los bancos con m\u00e1s de 100,000 millones de d\u00f3lares en activos ten\u00edan alrededor del 86% de ellos, y diez bancos ten\u00edan cerca del 71% [10]<\/a>.<\/p>\n

Qu\u00e9 significa esto para tus $1,000<\/h2>\n

La parte I sigui\u00f3 los aproximadamente $710 de cada $1,000 depositados que los bancos tienen como pr\u00e9stamos. Las mismas cifras de la Reserva Federal muestran dos caminos m\u00e1s que sigue tu dep\u00f3sito, uno dentro de los pr\u00e9stamos y otro al lado de ellos [9]<\/a>.<\/p>\n

\n\n\n\n\n\n\n\n\n
D\u00f3nde est\u00e1 en el balance de tu banco<\/th>\nPor cada $1,000 depositados<\/th>\nQu\u00e9 financia<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Pr\u00e9stamos que tiene el banco<\/td>\nunos $712<\/td>\nViviendas, negocios, autos, tarjetas de cr\u00e9dito y m\u00e1s (parte I)<\/td>\n<\/tr>\n
de ellos: pr\u00e9stamos a empresas financieras no bancarias<\/td>\nunos $93<\/td>\nCompa\u00f1\u00edas hipotecarias, compa\u00f1\u00edas financieras y fondos privados, que a su vez prestan<\/td>\n<\/tr>\n
Valores<\/td>\nunos $306<\/td>\nBonos del Tesoro y de agencias, valores respaldados por hipotecas y otros bonos<\/td>\n<\/tr>\n
de ellos: valores respaldados por hipotecas de agencias<\/td>\nunos $147<\/td>\nPr\u00e9stamos para vivienda otorgados por cualquier prestamista y vendidos a valores de Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>
Octubre de 2025, todos los bancos comerciales de Estados Unidos. Los pr\u00e9stamos y los valores suman algo m\u00e1s de $1,000 porque los bancos tambi\u00e9n se financian con pr\u00e9stamos que reciben y con capital propio.<\/figcaption><\/figure>\n

De aqu\u00ed se desprenden tres cosas. Primero, tu dep\u00f3sito llega a quienes piden prestado por m\u00e1s caminos que los pr\u00e9stamos que tu banco otorga y conserva. Tambi\u00e9n financia pr\u00e9stamos para vivienda a trav\u00e9s de los valores hipotecarios que compra tu banco, y a otros prestamistas a trav\u00e9s de los pr\u00e9stamos que tu banco les hace.<\/p>\n

Segundo, un pr\u00e9stamo vendido devuelve efectivo que se puede volver a prestar [1]<\/a>[2]<\/a>. Con el tiempo, los mismos dep\u00f3sitos pueden ayudar a financiar m\u00e1s pr\u00e9stamos de los que muestra el balance de un banco en un momento dado.<\/p>\n

Tercero, el banco que otorg\u00f3 un pr\u00e9stamo decidi\u00f3 qui\u00e9n lo recibi\u00f3 y en qu\u00e9 condiciones, aunque ahora lo tenga otra entidad.<\/p>\n

Por qu\u00e9 sigue importando d\u00f3nde tienes tu dinero<\/h2>\n

La elecci\u00f3n de banco sigue determinando ad\u00f3nde van tus $1,000, por tres razones.<\/p>\n

Tu banco decide qui\u00e9n recibe cr\u00e9dito en primer lugar.<\/strong> Ya sea que conserve un pr\u00e9stamo o lo venda, el banco que lo otorg\u00f3 eligi\u00f3 a qui\u00e9n prestar, en qu\u00e9 condiciones y en qu\u00e9 lugar.<\/p>\n

Lo que otorga un prestamista se puede ver, incluso cuando lo vende.<\/strong> Seg\u00fan la Ley de Divulgaci\u00f3n de Hipotecas para Vivienda, los prestamistas que deben informar registran cada hipoteca que otorgan y, en el caso de los pr\u00e9stamos que venden, el tipo de comprador [3]<\/a>.<\/p>\n

Lo que un banco conserva y compra refleja sus prioridades.<\/strong> Los bancos se diferencian en cu\u00e1nto de sus dep\u00f3sitos mantienen como pr\u00e9stamos propios, cu\u00e1nto invierten en valores y cu\u00e1nto prestan a otras empresas financieras. Los pr\u00e9stamos a empresas financieras no bancarias, por ejemplo, se concentran en los bancos m\u00e1s grandes [10]<\/a>.<\/p>\n

En Bank for Good, la vista de impacto social de la p\u00e1gina de cada banco muestra ad\u00f3nde van los pr\u00e9stamos de una instituci\u00f3n, a partir de los informes trimestrales que los bancos presentan a la FDIC y las cooperativas de cr\u00e9dito a la NCUA. Esos informes muestran los pr\u00e9stamos que una instituci\u00f3n tiene al final de cada trimestre, as\u00ed que no incluyen los pr\u00e9stamos que ya vendi\u00f3.<\/p>\n

Si quieres saber m\u00e1s, preg\u00fantale a tu banco o cooperativa de cr\u00e9dito:<\/p>\n